Como se calcula la duration?
Tabla de contenido
¿Cómo se calcula la duration?
Para calcular la duration el inversor tiene en cuenta todos los distintos pagos recibidos, el pago de principal al final y los intereses que se pagan periodicamente y también tiene en cuenta cuándo se reciben estos pagos.
¿Cómo se calcula la duración de un título?
Usualmente, se utiliza la fórmula de Macaulay para el cálculo de la duración. Según esta la duración se calcula sumando el resultado de multiplicar el valor actual de cada pago por el número de períodos restantes hasta su vencimiento y de dividirlo por el precio total del título.
¿Qué es la duración en inversiones?
La duración es uno de los elementos más importantes a la hora de elegir un fondo de renta fija. La duración de un bono es una medida del vencimiento medio ponderado de todos los flujos que paga ese bono. La definición es ciertamente un poco abstracta pero se entiende mejor con un ejemplo.
¿Cómo se calcula la duración modificada?
La duración modificada se diferencia de la duración de Macaulay ( DURACION ) en que mide la volatilidad, o la sensibilidad de precios, de una inversión. La duración modificada se relaciona con la duración de Macaulay de la siguiente manera: DURACION. MODIF = DURACION / [1 + (rendimiento / frecuencia)] .
¿Qué es la duración de un bono?
La Duration o en algunos sitios de finanzas en español traducida como duración, es una medida de madurez y de riesgo de un bono. La Duration es el promedio ponderado de la madurez de un bono.
¿Cuál es la duración de un bono fijo?
Es decir, si un bono tiene una duración de 4,5 años, una subida de +0,10 por ciento en los tipos de interés provocará una bajada aproximada del -0,45 por ciento en el precio del bono. La duración es una medida de riesgo aplicable a bonos a tipo fijo.
¿Cuál es la duración de los bonos perpetuos?
Lógicamente, los bonos perpetuos tenderán a tener duraciones elevadas, pero podemos apreciar claramente la diferencia que existe entre duración y vencimiento, ya que los bonos perpetuos tienen un vencimiento infinito y, sin embargo, su duración es finita (21 años en nuestro ejemplo).
¿Qué es la duración de un bono sin cupón?
La duración de un bono también se llama en muchas ocasiones duración Macaulay, en honor a su impulsor. En el caso de los bonos sin cupón ( cupón cero ), la duración del bono coincidirá exactamente con la duración temporal de ese bono. Es decir, lo que queda para la fecha de vencimiento.