Como calcular la duracion de un bono?

¿Cómo calcular la duración de un bono?

El cálculo de la duración de un bono se puede hacer de varias maneras: Mediante observación del cambio de los precios: Imaginemos un bono en el que el precio sube un 5% cuando el interés baja un 1%. La duración de este bono sería 5 años. Según la diferencia entre las variaciones del bono: Supongamos un bono con un precio inicial de 1000 euros.

¿Cuál es el plazo de vencimiento medio de un bono?

Lo verificamos: Obtenemos un vencimiento medio de los flujos del bono en cinco años, ya que solo hay un flujo y se sitúa en ese plazo. Anteriormente hemos dicho que un bono será tanto más sensible cuanto mayor plazo hasta vencimiento tuviesen sus flujos y, además, que la duración es una medida de vencimiento medio.

¿Qué es un bono de 1000 euros?

Cuando el interés de este bono sube un 1% el precio baja de 1000 a 950 y cuando el interés baja un 1% el precio sube de 1000 a 1050. La duración del bono será 5 años. Supongamos un bono con un valor nominal de 1000 euros, con vencimiento de un año y que paga semestralmente un cupón del 5%, es decir, 50 euros cada semestre.

¿Cuál es la duración del bono con cupón del 2%?

Si realizamos los mismos cálculos para el bono con cupón del 2%, obtenemos una duración de 4,79 años, superior a la anterior, ya que ahora, proporcionalmente, los flujos están todavía más alejados en el tiempo, ya que los cupones apenas son del 2%, frente al flujo del 102% que tendremos en el vencimiento.

¿Cuál es la duración de un bono cupón cero?

En el caso de los bonos sin cupón ( cupón cero ), la duración del bono coincidirá exactamente con la duración temporal de ese bono. Es decir, lo que queda para la fecha de vencimiento. Por ejemplo, si un bono cupón cero vence en 5 años, la duración de ese bono es 5 años.