Que es la beta de mercado?
Tabla de contenido
¿Qué es la beta de mercado?
La beta (β) mide el ‘riesgo sistémático’ o ‘de mercado’. Cuanto más volátil sea una acción con respecto al índice del mercado, tanto mayor será su ‘riesgo de mercado’. Cuando su beta = 1 (valor neutro) la acción se mueve en la misma proporción que el índice o posee el mismo riesgo sistemático.
¿Cómo se interpreta el beta de una empresa?
La interpretación es sencilla. Si la Beta de un activo es mayor que 1, éste tiene mayor riesgo sistémico que el mercado, y amplifica los movimientos de éste. El activo sería más volátil. Por ejemplo, en un periodo de pérdidas o depreciación, el activo tendría más pérdidas que el conjunto del mercado.
¿Cómo calcular la beta de un título?
Divide la diferencia entre la tasa de rendimiento de la acción menos la tasa libre de riesgo por la tasa de rendimiento del mercado (o índice) menos la tasa libre de riesgo. El resultado es Beta, que por lo general se expresa como un valor decimal.
¿Cómo calcular la Beta de un título?
¿Cómo calcular el Beta de una inversion?
Su cálculo se obtiene con la siguiente fórmula: Ei = rf + [EM – rf] βi en la que:
- Ei es el rendimiento esperado del activo i.
- rf es el rendimiento sin riesgo.
- [EM – rf] indica la prima de riesgo del mercado.
- βi indica el coeficiente de volatilidad del activo a valorar.
¿Qué Beta es mejor para invertir?
Si quieres invertir en acciones con perfil defensivo busca betas muy inferiores a 1. Si crees que el mercado va a subir busca betas por encima de 1,25. Si crees que el mercado va a caer busca valores con betas negativas.
¿Cómo interpretar el valor de beta?
Como la beta es un dato relativo, se puede interpretar en forma de porcentaje. Por ejemplo, una beta de 1,40 significa que el activo financiero es un 40% más variable que el índice. En el caso contrario beta de 0,80, ésta indica que el título en cuestión es un 20% menos volátil que el índice.
¿Cómo calcular la beta de la cartera?
Los datos que necesitamos para calcular la beta de la cartera serán por tanto la beta de cada acción y su peso dentro de la cartera. Una vez que hemos calculado la posición (%), nada más tenemos que multiplicar cada coeficiente beta por su posición dentro de la cartera y sumarlo.
¿Qué es la beta de una cartera de valores?
La beta de una cartera de valores es simplemente la media ponderada de las betas de los títulos que hay en esa cartera.
¿Cuál es el coeficiente beta de las carteras?
Las carteras deben construirse optimizando el coeficiente beta en función del ciclo bursátil del mercado, es decir, de las expectativas del mercado. Betas>1: mercados alcistas.
¿Qué es la beta de una acción?
La beta de una acción es un ratio entre la desviación estándar de una acción y la desviación estándar del índice de referencia multiplicado por la correlación entre la acción y el índice de referencia.